Gäste:
- René Sondermann
- Stefan Lenz
- Holger Wilfling

Thema:
Trading mit Zertifkaten

Wann: Mittwoch, 24.05.2006 um 18:00 Uhr
Wo: Finanz-Chat.de
Wer: Für alle Tradinginteressierten.
Vorkenntnisse: Wurden keine verlangt.

Teilnahme:
Teilnehmen konnte jeder. Eine Anmeldung zum Chat war nicht erforderlich.

18:05:25 [Frank_Mueller] Herzlich Willkommen zum letzten Chat vor der Sommerpause. Wir begrüssen unsere Gäste von Fimatex, René Sondermann, Stefan Lenz und Holger Wilfling.
18:05:40 [Frank_Mueller] Herr Wilfing fehlt noch?
18:06:00 [fimatex|Sondermann] Er kämpft noch mit der Technik *schwitz*
18:06:11 [Frank_Mueller] ok :)
18:06:14 [Frank_Mueller] Das Thema heute abend lautet: Traden mit Zertifikaten.
18:06:30 [Frank_Mueller] Es hat sicherlich einen Grund, dass wir heute abend über das Trading mit Zertifikaten reden. Wird es immer stärker nachgefragt?
18:07:21 [fimatex|Sondermann] Auf jeden Fall. Vor allem die breite Palette anj Underlyings machen sie so interessant
18:07:36 [Frank_Mueller] Wieviel Prozent der Trades bei fimatex stammen vom Zertifikate-Geschäft?
18:09:00 [fimatex|Sondermann] Es ist zumindest ein Hauptbestandteil unseres Geschäftes
18:09:12 [Frank_Mueller] aha? mehr als 50% ?
18:10:16 [fimatex|Sondermann] so in der Gegend. Momentan wird auch wieder der Aktienhandel stark frequentiert
18:10:30 [Frank_Mueller] Um welchen Typ von Zertifikaten geht es? Ausschliesslich um Hebelprodukte oder werden auch Indexzertifikate zum Traden verwendet?
18:10:37 [Frank_Mueller] ahh, hallo Herr Wilfling
18:10:54 [fimatex|Sondermann] ... mit vereinten Kräften
18:10:59 [*] Markus_Schatz gibt Voice-Status an fimatex|Wilfling
18:11:45 [fimatex|Sondermann] Hauptsächlich Hebelprodukte. Indexzertifikate sind eher uninteressant da sie keinen Hebel haben
18:12:04 [Frank_Mueller] Wo liegen die Vorteile zum Handel mit Aktien bzw. mit Optionsscheinen?
18:12:56 [fimatex|Lenz] Im Vgl. zu klassischen Optionsscheinen haben sie keine variable Volatilität, der Vorteil zu Aktien liegt kann klar im hebeleffekt
18:13:29 [fimatex|Lenz] Sie sind einfacher zu handhaben, da sie sich in der Regel fast 1:1 mit dem Basiswert entwickeln
18:13:49 [Frank_Mueller] wenn es doch ein hebelprodukt ist?
18:15:09 [Frank_Mueller] Wie sieht es mit den Gebühren bei Hebelzertifikaten aus?
18:15:14 [fimatex|Lenz] es gibt keine Volatilität oder einen nennenswerten Zeitwertverlust gegen Ende der Laufzeit
18:15:56 [fimatex|Lenz] Wir haben keine Gebühren nur Preise für Leistungen... ;-)
18:16:25 [Frank_Mueller] Was verdienen die Emittenten?
18:16:37 [fimatex|Lenz] Für eine 5.000,- 20ac Order zahlt ein Kunde bei uns im Direktgeschäft mit einem der zahlreich angebuindenen Emittenten nur 9,70 20ac
18:17:37 [fimatex|Sondermann] Die Marge für die Emittenten ist bei diesen Produkten sehr gering. Meist verdient der Emittent nur an dem Spread
18:18:34 [Frank_Mueller] Was ist derzeit das Zertifikate mit dem größten Umsatz?
18:20:16 [fimatex|Sondermann] Das kann man pauschal nicht beantworten und wechselt je nachdem in welchen Wert gerade die meiste Musik drin ist.
18:20:45 [Frank_Mueller] Bieten Sie eine besondere Handelsplattform, die für das Traden mit Zertifikaten optimiert ist?
18:21:12 [fimatex|Lenz] Seit März ist unsere neue Software GTS 4.0 auf dem Markt.
18:21:18 [fimatex|Sondermann] Die an der Euwax am meisten gehandelten Scheine werden auf deren Internetseite veröffentlich, die einzelnen Emittenten geben auch darüber Auskunft welche Produkte den höchsten Umsatz ausweisen.
18:21:52 [fimatex|Lenz] Sie beinhaltet neue Features wie Streamingkurse vom Emittenten kostenlos und Kursalarme auf diese daten. Zudem wurden die Auftragsmaskemn weiter optimiert
18:22:17 [Frank_Mueller] Ist GTS speiall auf den Zertifikatehandel optimiert?
18:23:12 [fimatex|Lenz] Unser Kunden handeln nicht ausschließlich Zertifikate. Zusätzlich bieten wir auch den Aktienhandel in Deutschland, USA, in Fonds und den Derivatehandel an der Eurex an
18:23:43 [Frank_Mueller] Alles klar, als letzte Frage bevor wir den Chat öffnen:
18:24:01 [fimatex|Lenz] Die neuen Features können von unseren Kunden für alle Märkte benutzt werden. Aber dennoch haben wir gerade beim Direkthandel optinmiert
18:24:03 [Frank_Mueller] Wie sehen Sie sich im Vergleich zu Consors, E*Trade, ib und sino positioniert
18:24:32 [Frank_Mueller] Was ist das besondere an Fimatex
18:24:35 [fimatex|Lenz] Der große Vorteil ist, dass unsere Kunden alle Produkte über ein Konto und eine Software, GTS 4.0, handeln können.
18:25:14 [fimatex|Lenz] Zusätzlich ist die Kontoführung bei uns. Somit sind wir der einzige Ansprechpartner für unsere kunden und es sind keine Unterkonten bei anderen Banken notwendig
18:25:31 [Frank_Mueller] Ich schlage vor: Techs - gebt den Chat frei
18:25:40 [*] Markus_Schatz setzt Modus -m #lounge
18:25:51 [Gast-111] ... :D
18:25:53 [Frank_Mueller] Also, jetzt können alle Fragen.
18:26:00 [Frank_Mueller] Wo sind die Zertifikate Trader?
18:26:06 [fimatex|Lenz] Ach ja, natürlich sind wir günstiger als viele Mitbewerber... :-)
18:26:13 [Forexyman] )))))
18:26:17 [retsch] nö
18:26:24 [Forexyman] behauptet jeder
18:26:36 [retsch] 920ac ist fast standard bei allen
18:26:50 [fimatex|Sondermann] ... da es bei uns keine Gebühren im Kleingedruckten gibt
18:26:56 [Frank_Mueller] Werden die meisten Zertifikate außerbörslich gehandelt?
18:27:17 [Gast-435] warum gibt es shortzertifikate nur mit relativ kleinen hebeln?
18:27:31 [retsch] wie kann ich reagieren wenn ihr system ausfällt?
18:27:40 [fimatex|Sondermann] Der ausserbörsliche Handel ist definitiv vor dem börslichen Handel. Schon alleine w. der Handelszeiten
18:28:01 [retsch] wie oft hatten sie schon einen systemausfall
18:28:06 [fimatex|Lenz] Sie könen uns börsentäglich zwischen 8 und 23 Uhr telefonisch erreichen und ein geschäft im Telefonhandel machen
18:28:49 [retsch] ist das eine kostenpflichtige telefonline mit oder ohne priorität?
18:29:01 [fimatex|Sondermann] Oder aber als Alternative den börslichen Handel. Wenn aber der Emittent ausfällt bringt das leider auch nichts.
18:29:36 [fimatex|Sondermann] Wenn man in Frankfurt wohnt zahlt man die Kosten für ein Ortsgespräch
18:29:51 [fimatex|Lenz] Systemausfälle gehören bei uns nicht zur Tagesordnung. GTS läuft sehr stabil. Es kann allerdings immer mal sein, dass ein Emittent ein technisches Problem hat
18:30:37 [fimatex|Lenz] @gast-435: auf welche Underlyings bezieht sich Ihre Frage?
18:31:00 [Gast-506] wie unterschieden sie aktive von normalen tradern? was können sie aktiven bieten?
18:32:05 [Gast-435] eigentlich auf alle. mir ist unangenehm aufgefallen dass nur puts einen hebel aufweisen mit dem man auf der gleihen weise wie long am kurs partizipieren kann
18:32:29 [fimatex|Sondermann] Bei uns belohnen sich die aktiven Kunden automatisch selber. Je mehr sie handeln, desto weniger Provisionen werden gerechnet.
18:32:49 [Gast-506] das heißt konkret?
18:33:17 [fimatex|Lenz] Die Frage ist schon einmal wie man "aktive Trader" definiert. Für uns ist ein Kunde interessant, sobald er ein Geschäft pro Monat tätigt. Und je mehr er macht, desto günstiger wird es für ihn
18:33:35 [Gast-506] mehr als 100 trades im monat
18:34:33 [fimatex|Sondermann] Für die ersten 10 Transaktionen im Monat werden die erwähnten 9,70 20ac bis zu einem Gegenwert von 5.000 20ac gerechnet. Beträge darüber zu 0,20 %. Für die Transaktionen zw. 11 und 100 0,19%, danach 0,15% bei reduzierten Mindestgebühren.
18:35:21 [fimatex|Lenz] in diesem Fall profitieren Sie z.B. davon, dass Sie auch bei der RealtimeKursversorgung über GTS 4.0 keinen Grundpreis zahlen brauchen und nur die preise der einzelnen Segmente anfallen würden
18:35:51 [Gast-506] okay, gibt es eine gts-demo?
18:36:50 [fimatex|Lenz] Zusätzlich sined wir die nächsten 2 Wochen mit einem Info-Seminar in Deutschland unterwegs. Dort zeigen wir Kudnen und Interessenten die neue Software.
18:36:58 [fimatex|Sondermann] Die Software ist auf unserer Homepage verfügbar. Einen 14-tägigen Testzugang können Sie per Mail bei uns anfordern
18:37:16 [fimatex|Sondermann] info@fimatex.de
18:37:27 [Gast-506] okay, werd ich machen. danke
18:37:30 [Frank_Mueller] Viele Broker bieten Sonderaktionen mit Z-Emittenten an - wie sieht das bei Fimatex aus? Gibt es sowas? Planen Sie in diese Richtung?
18:37:57 [retsch] freetrade aktionen ohne gebühren
18:38:29 [fimatex|Sondermann] Morgen werden alle Produkte der Commerzbank zw. 500 und 10.000 20ac ohne Provisionen gehandelt
18:39:03 [retsch] mit Ausnahme der Hebelzertifikate auf den DAX (wahrscheinlich)?
18:39:25 [retsch] DAX Index
18:39:26 [fimatex|Sondermann] Nein. Ohne Ausnahme
18:39:54 [Frank_Mueller] Gibt es solche Aktionen regelmässig?
18:41:06 [fimatex|Lenz] Die Aktion mit der Commerzbank ist an allen feiertagen gültig. Zusätzlich können kurzfristig Aktionen mit weiteren Emittenten aufgenommen werden. Wir geben dies kurzfristig im Newsletter oder unter www.fimatex.de bekannt
18:41:57 [fimatex|Lenz] der Handel mit der Commerzbank ist exklusiv über die neue Software GTS 4.0 möglich...
18:42:16 [fimatex|Wilfling] Konkret am 25.05., 05.06., sowie 15.06.
18:42:35 [Gast-954] diese Aktion gibt es fast bei allen dt. Brokern, FImatex hat im Vergleich zu anderen Brokern wohl die wenigsten Aktionen dieser Art - leider
18:42:50 [Frank_Mueller] Nochmal zum außerbörslichen Handel von Zertifikaten. Es gibt also den Vortiel der besseren HAndelszeiten. Welchen noch? Billiger?
18:43:38 [fimatex|Lenz] @ Gast-954: Wir werden mal sehen was die Zukunft bringt..
18:44:33 [fimatex|Lenz] Sie erhalten einen Kurs und sie können sofort entscheiden, ob sie zu diesem Preis handeln möchten oder nicht.
18:45:00 [Frank_Mueller] In der GTS Software bekomme ich die Kurse von den unterschiedlichen Emittenten?
18:45:26 [fimatex|Lenz] es ist eine sogenannte FOK - Fill or Kill Order. Die Ausführung erfolgt entweder komplett oder gar nicht. Es gibt also keine Teilausführungen
18:45:30 [fimatex|Sondermann] Die Grundgebühr ist um 3 20ac niedriger im Vergleich zu einer Börsenorder. Zudem fällt keine Courtage für einen Skontroführer an der Börse an.
18:46:23 [fimatex|Lenz] das ist richtig. Durch die Kooperation mit unserem neuen Partner, der bis AG, können wir kostenlos Streaming-Kurse in Echtzeitqualität anbieten.
18:46:44 [fimatex|Wilfling] Wir bieten mehr als 30 Emittenten im Bereich des außerbörslichen Handels an
18:47:08 [Frank_Mueller] xmarkets und abn auch?
18:47:08 [fimatex|Sondermann] .... selbst wenn: taggleiche Teilausführungen über Xetra beispielsweise sind bei fimatex kostenlos
18:47:13 [fimatex|Lenz] Und darauf können Sie Kursalarme per Sound oder eMail setzen und so den Markt verfolgen
18:47:19 [fimatex|Wilfling] ja natürlich
18:48:08 [Frank_Mueller] bei xmarkets gibt es das dax zertifikat ohne spread. Was verdient xmarkets dann noch daran?
18:48:08 [fimatex|Lenz] Mit der Einführung von GTS 4.0 hat sich Einiges getan... ;-)
18:50:02 [fimatex|Sondermann] Sie meinen das 709335, richtig? Wird meinen Beobachtungen nach mit einem kleinen Aufschlag auf den DAX Index gehandelt.
18:50:21 [Forexyman] reicht aufgeld nicht aus um zu verdienen)))
18:51:20 [Frank_Mueller] ? Verstehe ich nicht, man kann doch zum gleichen kurs kaufen wie verkaufen
18:51:25 [Gast-954] Noch eine Frage - ab nächster Woche wird der FDAX schon ab 8:00 Uhr gehandelt, ziehen die Emittenten nach und bieten auch "vorbörslichen" Handel, also Emitaxen/-Handel schon ab 7:00 oder 7:30 ?
18:51:28 [fimatex|Lenz] Gute Frage, die wir leider nicht beantworten können. Wir geben die Preise der Emittenten 1:1 an unsere Kunden weiter und bieten Ihnen die fairen Preise, die auch der Emittent anbietet
18:52:15 [fimatex|Lenz] Über den Sinn und Zweck dieses vorgezogenen handelsstart kann man geteilter Meinung sein.
18:52:22 [fimatex|Sondermann] Wir sind noch nicht mit Infos über Handelszeitverlängerungen überrannt worden
18:53:05 [fimatex|Lenz] Ob das so den Unterschied für den Raum Asien-Pazifik macht, bleibt offen.
18:53:10 [Gast-122] wieso funktioniert der Direkthandel mit ABN ( TIQS ) nicht ?
18:53:27 [fimatex|Lenz] Welches Problem tritt denn auf?
18:53:36 [fimatex|Sondermann] Ich könnte mir aber vorstellen, dass sich einige Emittenten, die jetzt "erst" um 09:00 Uhr anfangen evtl. ihre Handelszeiten für solche Produkte entsprechend anpassen
18:53:47 [Gast-122] Fehler bei Kursabfrage
18:54:10 [fimatex|Lenz] Können Sie mir die WKN nennen? Ich probiere es sofort mal aus...
18:54:28 [Gast-122] ABN4Wk
18:55:47 [Frank_Mueller] Nochmal zur Plattform, GTS, was würden Sie sagen sind die Highlights der aktuellsten Version?
18:56:29 [fimatex|Wilfling] Unter anderem die Chartsoftware von Tradesignal
18:56:34 [fimatex|Lenz] Erledigt, war von der ABN kurz aus dem Handel genommen worden. Sie können wieder loslegen.
18:56:47 [Gast-122] ABN509 habe ich dreimal versucht heute, Meldung Verbindung unterbrochen
18:57:19 [Frank_Mueller] Gibt es weitere Punkte?
18:57:55 [Gast-122] wo erfahre ich die Handelszeiten beim Direkthandel für solche Produkte ?
18:57:59 [Gast-954] sind die Eurex Gebühren immer noch die alten ?? :)
18:58:20 [fimatex|Lenz] Es ist im Nachhinein recht schwer festzustellen, was zu einem Zeitpunkt x der gRund gewesen ist. Rufen Sie uns das nächste Mal einfach unter 069-7107555 an. dann können wir das Problem vermutlich genauso schnell beheben wie eben.
18:58:48 [fimatex|Wilfling] Neu ist beispielsweise auch die Anzeige des P/C-Ratios von Optionen
18:59:38 [fimatex|Sondermann] Ja - weiter unverändert. Auf Anfrage können wir aber individuelle Provisionen vereinbaren, wenn es die Umsätze hergeben
18:59:59 [Gast-122] jetzt geht es !!#
19:00:05 [fimatex|Lenz] GTS 4.0 wurde zusammen mit unserem neuen Partner der bis AG entwickelt. Wir stellen den Kunden Streaming-Kurse zu TOP-Preisen zur Verfügung. Die Times & Sales Funktion umfasst bis zu 8 Tagen
19:00:14 [Gast-954] ok, danke
19:00:41 [fimatex|Sondermann] Handelszeiten finden Sie auf unserer Homepage , linke Seite unter dem Punkt "Emittenten bei fimatex"
19:00:44 [Frank_Mueller] Bezieht man über die Plattform auch News?
19:01:00 [Gast-122] kann ich auch mit GTS 3.0 weiter handeln, oder wird irgendwann generell umgestellt ??
19:01:34 [fimatex|Lenz] Ebenso haben sie nun Kursalarme für ALLE Märkte, also auch Emittentendaten, Nachrichten von unterschiedlichen Agenturen und weitere Interessante Fuktionen.
19:02:39 [fimatex|Lenz] bei den News können Sie zwischen unterschiedlichen Agenturen wählen. dabei setzt sich der preis für das Abo letztlich wie in einem baukastensystem zusammen. Sie zahlen nur was sie benötigen.
19:03:13 [fimatex|Sondermann] Wir werden nicht immer zwei Systeme gleichzeitig betreiben können. Wann die Abschaltung erfolgt wird rechtzeitig vorher bekanntgegeben.
19:03:42 [Frank_Mueller] Prima, alle Fragen beantwortet?
19:03:51 [fimatex|Lenz] @Gast 122: wie gesagt, melden Sie sich einfach, wenn Sie ein ähnliches problem noch mal haben.
19:03:53 [Gast-122] Gibt es eine Übersicht über die Produkte der einzelnen Emittenten ( wie wave, mini Futures usw )??
19:05:22 [fimatex|Lenz] In GTS 4.0 haben wir eine neue Funktion , den sogenannten FINDER. Dies ist eien Suchfunktion für Zertifikate und Optionsscheine für alle Emittenten. Sie könne die Ergebnisse anhand unterschiedlicher Kriterien eingrenzen und bekommen diese auch mit Datenfeed des Emittenetn angezeigt.
19:06:07 [Gast-122] Vielen Dank !!
19:06:16 [fimatex|Lenz] Ach ja, in GST 4.0 ist auch ein DDE Link für den datenexport in Excekl integriert...
19:06:25 [Frank_Mueller] OK, die Stunde ist um, ich denke einige werden sich gts 4.0 mal anschauen.
19:06:56 [fimatex|Lenz] Per Drag & Drop können Sie alle Kursdaten
19:07:18 [fimatex|Sondermann] wir sind doch nicht etwa abgeglitten?!?
19:07:24 [fimatex|Lenz] ...verschieben und mit allen bekannten Funktionen in Excel weiterverarbeiten.
19:07:43 [Frank_Mueller] Vielen Dank für diesen netten Chat an Herrn Sondermann, Herrn Lenz und Herrn Wilfling!
19:07:57 [Frank_Mueller] Ich hoffe es hat auch Ihnen Spaß gemacht.
19:08:13 [fimatex|Lenz] Vielen Dank für die Einladung, Herr Müller.
19:08:36 [Frank_Mueller] Der Chatlog wird heute abend noch online gestellt. Richtig Herr LEinich/Schatz
19:08:43 [fimatex|Sondermann] Danke für die Einladung. War interessant und meine Tastatur qualmt. Ist soviel Anschläge gar nicht gewohnt....;-))
19:08:55 [Markus_Schatz] ist in 10 Minuten auf http://www.finanz-chat.de online!
19:09:03 [fimatex|Wilfling] Einen schönen Abend...und dankeschön
19:09:19 [Frank_Mueller] Danke! Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Roadshow!
19:09:40 [fimatex|Lenz] Vielen Dank und einen schönen Abend.

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